投行回到“解放前”

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降完奖金裁雇员 投行回到“解放前”

2013年02月22日 14:08  新浪财经 微博 我有话说([color=#b6cc !important]11人参与)

　　文/新浪财经专栏作家 秦涛[微博]

　　有句话叫“老板老板，老板着脸，总裁总裁，总在裁人。”这话形容投行再准确不过了。去年全球金融业裁掉20万人，今年刚开始，多家投行又推出新的裁员计划：巴克莱将裁员3700人，2016年前德国商业银行将削减4000-6000个职位，而去年最倒霉的瑞银则将在未来三年内裁员10000人。

　　过去有人说，“老板老板，老板着脸；总裁总裁，总在裁人”。这话搁在今天的投行，再正确不过了。年报发布后，多家投行业绩惨淡(高盛、小摩、美林还算凑合)，为了缩减开支，砍完奖金砍雇员，过去是亚非拉美任我行，现在是亚非拉美到处裁。

　　其实要是照股东的主意，恨不得让那些老板着脸的总裁都统统下岗，其实去年已经裁掉好几位，还有几位也是岌岌可危。就连高盛CEO、小摩CEO这样的明星CEO，尽管公司业绩不差，一帮退休基金也还是见天唠叨，想让他们下岗，或者至少交出个董事局主席的位置。

　　2012年全球金融业大举裁掉20万人，今年刚开始，多家投行又推出新的裁员计划，而今年的裁员不仅将延续去年的力度，还大有磨刀霍霍向高管的趋势。因为银行业收入是尖锐金字塔结构，裁10个小喽罗，也没有1个高管拿得多。一旦投行发现裁小喽罗不给力，亚历山大之下，必然只有向高管下手了。

　　到目前为止，大多数投行已经都发下了年终奖。今年的华尔街年终奖行情创下了2008年金融危机以来的新低。纽约州审计长汤姆-迪纳普利预测，在刚刚过去的2012年，华尔街的人均奖金可能仅有10万美元，这一数字同2006年的19万美元相比，削减了将近一半，事实上，2011年华尔街的平均奖金还有12万美元，2010年这一数字则为14万美元。

　　发完奖金，多家投行又传出裁员消息。

　　英国第一大银行巴克莱银行去年受LIBOR丑闻影响，CEO、COO都已经下岗，刚发布的财务报表业很难看，去年税前利润为2.46亿英镑，大大低于2011年的59亿英镑。去年，该银行为误导消费者购买产品而拨备了巨额赔偿资金。去年巴克莱员工的人均奖金减少了13%至1.33万英镑，投行部门的奖金跌幅达到17%，人均5.41万英镑。

　　巴克莱目前在全球的雇员约有14万。根据裁员计划，预计共裁员3700人，以削减17亿英镑成本。其中，投行部门将裁减10%的人员，约1800人，其中亚洲投行部则计划裁员15%以上，至少70人，欧洲的零售部门计划裁员1900人。

　　昨天，巴克莱银行向纽约劳工部提交了备案，将在五月份开始，裁减纽约的275个工作岗位。上月，主管英国巴克莱银行亚洲可换股债券交易业务的驻香港董事总经理斯瓦米也离职。巴克莱除了投行部门，还有固定收益部、并购、股票资本、债务资本及环球金融和危机部门都涉及裁员。

　　2月21日，花旗银行发言人也刚刚确认，花旗集团大中国区企业及投资银行业务的联席主管曾令祺(Rodney Tsang)已经离职。他2009年9月从美林跳槽到花旗，曾与来自中国国际金融有限公司的朱勇(RogerZhu)担任联席主管近一年时间(去年三月起)，他离职后，朱勇将担任花旗大中华区的唯一主管。

　　去年，花旗集团业务承销中国企业海外上市的业务排位第八，2011年是排位第六，而公司原本的目标是在中国位列前三，并期待在两年内可以达到目标。2012年底，花旗集团CEO突然辞职，并随后宣布了规模超万人的裁员计划。花旗也是外资银行里在中国市场份额去年丢失最严重的投行之一。

　　德国商业银行也于日前宣布，计划在2016年前在全球削减4000至6000个职位，占总人手一成，预定下月开始与员工代表商讨裁员细节。发言人表示，作为去年11月宣布的策略大纲一部分，银行在减省成本同时，将投资逾20亿欧元于核心业务上。

　　去年要说倒霉，谁也倒霉不过瑞银(UBS)，作为瑞士第一大银行，瑞银集团在2012年可谓灾星高照。2012年共计亏损25亿瑞郎(约合25.6亿美元)， 而2011年净利润则为41.4亿瑞郎。财报发布之前，瑞银已经宣布，未来三年将在全球范围内裁员10000人，瑞银全球共有员工8万。

　　2012年，瑞银在投资银行业务部已经削减4100个工作机会。10月份，瑞银宣布关闭其除贵金属以外的大宗商品交易并在年底前裁员2千，裁员占总员工人数的2.5%，并主要集中在美国和英国地区的员工。今年开始，瑞银的多数裁员将在投资银行部门进行，不过尽管全球业务不景气，但瑞银相对在中国市场，是外资投行里比较强的。上月，瑞银亚洲投行部辞退了2个执董级别的员工，此外，瑞银还要缩减房地产和证券业务。

　　汇丰银行也是汇丰全球员工总数约为33.5万，计划要在2013年底之前裁员3万人，相当于员工总人数的9%，去年裁了几千人，大头都在今年。

　　比起欧洲投行，美国投行在裁员方面还算做得好的。除了花旗有点动荡之外，其他几家至少没出什么大地震。尽管像JP摩根大通出现了“伦敦鲸”事件并导致58亿美元的巨额损失，CEO杰米戴蒙位置始终坐得牢牢的，只是年终奖金被砍掉了一半，但也有1000万美元。

　　高盛去年裁掉了6%的员工，但奖金池里的奖金不比去年少，所以人均奖金比去年还高，当然高盛CEO不会忘记自己拿最大一份：700万美元，是平均数40万美元的18倍，但这个倍数在几家美国投行里不算高。

　　高盛2012年业绩颇为不错，净营收341.6亿美元，净盈利74.8亿美元，每股盈利14.13亿美元，远高于2011年的4.51亿美元。尽管有人诟病高盛的收入(其中固定收益、货币、大宗商品投资共创造净营收99.1亿美元)来自推高食品价格。但高盛的其他业务也都表现出色，其中债务承销创造营收19.6亿美元，投行业务和兼并业务则继续雄踞全球之首。而且缩减了15亿元的开支。

　　裁员里比较不地道的是摩根斯坦利，赶在要发年终奖的时候裁员，去年底发布消息将裁员1600名资深员工后，大摩今年1月份已经率先在香港进行了大举裁员。1月中旬，摩根斯坦利在全球投行部裁掉15%的员工，香港有300人，预计要裁员45人。除了投行部，固定收益部、后勤部门都是裁员的重点。不过一月中旬大摩的年终奖已经发了。

　　发奖金比较不地道的则是美银美林，据说今年美林资浅的基层员工(分析师)根本没有发年终奖，欧洲银行再惨的也有相当于2个月工资的年终奖，像美林这样不给初级员工发年终奖的，在美国投行里目前我所知道的是独一份。

　　而最最过分的是，美银CEO布莱恩-莫尼汉偏偏借口股价上涨(年初到年尾涨了一倍)，给自己发了足足的年终奖，1100万美元的限制性股票，于是加上基本薪酬95万美元，他的年收入达到1200万美元，成了去年的华尔街CEO中的“打工皇帝”。

　　不过一片裁员声之中也有亮点，比如渣打集团和法国巴黎银行就明确表示对亚太地区还有扩张计划。目前渣打集团90%以上的营运收入和利润来自亚洲、非洲和中东等新兴市场。法巴则虽然净利润下滑，宣布了全球削减成本计划，到2015年前将把每年的总成本削减20亿欧元，不过对于亚太区，法巴未来三年计划为企业和投资银行业务以及亚太区业务招募1300人，这两大业务目前的雇员总数为8000人左右。

　　(本文作者介绍：毕业于美国伊利诺伊大学芝加哥分校，曾任财经管理杂志主编。)