4G概念股飙红

飞扬紫百合

今天是5．17世界电信和信息社会日，继3G、苹果概念之后，今年以来，4G又成为通信和上下游设备板块最炙热的概念之一。而近日一则4G牌照最快将于世界电信日发放的说法，更是牵动人们对4G产业链投资机会的关注。尽管此说法尚未得到证实，但2013年有望成为国内4G元年，已成业内共识。
A 4G概念刺激信息服务类股暴涨中证电信指数5月跑赢大盘
受4G牌照发放倒计时消息的刺激，昨日早盘起4G概念股便再被爆炒：一早吴通通讯、生意宝便直冲涨停，光迅科技涨逾6%，富春通信、盛路通信、东土科技、亨通光电、日海通讯等亦齐刷刷上扬。至收盘概念股绝大多数飘红，仅东土科技等少数个股翻绿。生意宝保持早盘涨停态势；吴通通讯下午打开涨停，但收盘涨幅依然超过8%、光迅科技涨逾6%（详见附表）。
业内人士介绍，实际上，4G概念已不仅仅于昨日“发飙”，近期已维持一段时间涨势。如中证电信指数前日涨3%，创一年半以来新高，该指数今年以来所有月线均收红，继4月份涨逾4%后，5月两周时间大涨近15%，远远跑赢大盘。股市相关板块的连续强势，背后是对4G的强大预期。而A股市场关注4G，源于3G的经验。2009年1月7日3G牌照发放，通信设备行业指数2009年曾跑赢上证综指42个百分点。
B 4G牌照年内有望发放江苏投资40亿，全国将拉动万亿产业链
记者采访中了解到，就以江苏的4G投资为例，2013年，江苏移动拟将投入基站等4G专项建设资金40亿元，力争将4G信号覆盖至江苏全部地市及部分县（市、区）。4G特色应用除了高速上网，还包括嵌入到智慧旅游、智慧交通之中的远程管理、高清视频等。
4G建设测试实际上已在多地铺开，以南京为例，规模测试以来，TD-LTE站点覆盖面积约256平方公里。种种迹象显示4G基建基本俱备，只欠牌照东风。据媒体报道，工业和信息化部人士曾表示，4G牌照估计今年年内可以发放。不少研究报告和媒体更是引用电信专家、飞象网总裁项立刚的说法称，国家最快将在“5·17”世界电信日发放4G牌照。不过，记者近日采访中，江苏移动相关负责人并没有对何时开始4G商用给出明确时间表。此外，中国电信、中国联通也在4G方面不乏动作，业内猜测三家均获得4G牌照的可能也不排除。电信专家项立刚分析称，发放牌照后，运营商的4G网络建设将产生5000亿元以上的投资，网速提升带来的换机潮，将产生上千亿元的终端手机市场，整个产业链加上对移动互联网应用市场的投资预期，数年内带动的投资将达上万亿元。
C 4G受益板块分早中晚期终端设备、网络设计企业均涉及
4G建设将给通信行业全产业链带来全新的投资机会，那涉及到的具体受益股票有哪些，引爆时点如何？
多家机构去年底就开始展望4G概念股。如国都证券认为，从受益时点上判断，最先受益的是网络设计与规划类厂商，A股涉及公司主要有富春通信和杰赛科技，其次是射频器件厂商如大富科技和武汉凡谷。由于4G网络建成后，对于测试优化、深度覆盖的需求要明显高于2G/3G，因此，相关网络测评优化类厂商如世纪鼎利和华星创业以及网络深度覆盖类企业如三维通信、邦讯技术也值得关注。国海证券认为，从4G产业链受益周期可以将投资标的分为早期、中期以及晚期受益品种。早周期受益标的有网络规划设计的富春通信、射频器件厂商大富科技、武汉凡谷；中周期受益标的有主设备厂商中兴通讯、传输配套厂商烽火通信；晚周期受益标的有电信运营商中国联通、网维网优厂商三元达、三维通信、手机天线厂商硕贝德以及终端厂商宇顺电子。
我国在4G技术研发上已取得很大突破，但是，落地和商用则主要将取决于基站建设和终端产品的完善丰富。因此也可以沿着这两方面关注机会。
D 看4G长线机会是否转化为业绩如果近期涨幅过大不宜追高
神光金融研究员张生国认为，4G是长线机会，大的方向是通信业早晚会向4G发展。在投资过程中配套产业面临机会。但是也要注意机会是否会转化为具体业绩？密切关注后续技术升级。
昨天不少4G股“爆发”， 南京证券营销管理中心投资顾问徐银斌在解答扬子壹财经微博粉丝对于4G概念股聚飞光电的问题时认为，这家公司是质地优良的封装企业，而近期涨幅也与高送转有关。其小尺寸背光器件国内市场占率已经在30%～40%的水平，未来市场占有率仍有进一步提升的空间。中大尺寸进口替代趋势形成，成为2013年重要增长点。券商研究员预测该公司2013～2014年业绩保持稳定增长，平均每股收益分别为0.59元、0.78元。由于该股盘小、绩优、高送转，受到市场大力追捧，2013年3月28日10转6派1.5元（含税）除权除息以来，股价强势上涨，周四填满权。自2012年12月5日以来，股价复权后累计涨幅高达209%。不过，考虑到该股近期涨幅较大，已经提前反映基本面的利好，不建议追高，调整后适当关注。
另有分析人士表示，4G板块的行情并不会脱离大盘，在大盘有系统性风险时，它也会面临调整。比如前几年的3G概念也曾拉动通信板块，但是中长期走势也跟大盘有关。