半导体业二季度或超预期

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在以苹果为首的科技股助推下，美国创业板纳斯达克指数2月迭创新高。苹果旋风也惠及A股，带动触摸屏、移动互联网等相关概念股上行。未来，国内A股市场的科技概念股能否持续走强？
统计数据显示，截至2011年，电子信息制造业收入达到74909亿元，占全国工业比重接近10%，已发展成中国的支柱型产业。
过去三年，电子信息行业个股表现也明显强于市场平均表现，中证信息指数2009年以来的积累回报达到94%，而同期沪深300指数仅上涨38%。 “电子信息产业个股走强于大盘，主要得益于国家政策支持、行业技术进步及市场预期三方面。未来，随着技术进步和产品创新，行业内企业的收入有望实现长期高增长，而在市场预期和投资情绪的支撑下，该行业公司股价也会有较好表现。”在长盛电子信息产业基金经理王克玉看来，电子信息产业上市公司特指电子、信息设备和信息服务三个行业,目前可投资标的合计为328个公司，总市值约1.48万亿元，其中流通市值约9837亿元。
他认为，电子行业的投资机会主要在于跟踪智能手机、智能终端的同比高增长带来的成长性机会，以及周期的向上机会。此外，对于信息设备行业，主要受到各领域固定资产投资的拉动，因此需要注重对下游需求的分析；而对信息服务行业而言，会偏向于选择业务张力强的公司作为重点投资标的。
以电子行业为例，王克玉介绍，首要关注的要素是创新的技术发展方向、产业链中的竞争力和产品库存周期波动对价格/盈利的影响。在通常10年一个周期的科技创新中，目前正处于移动互联网快速普及阶段；从短期周期来看，国内A股中的半导体行业在一季度处于毛利率逐步触底、细分行业出货量高增长的阶段，二、三季度存在超预期的可能。